城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的巨大機(jī)會(huì)當(dāng)前，各家商業(yè)銀行已有些按捺不住。在今年全國(guó)“兩會(huì)”期間，多名銀行業(yè)“大佬”紛紛就此發(fā)表言論。

實(shí)際上，在兩會(huì)之前，多家銀行已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)?！兜谝回?cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》梳理發(fā)現(xiàn)，從去年12月底至今，已有工行、農(nóng)行等多家銀行，與地方政府簽訂多份金額百億以上的城鎮(zhèn)化貸款協(xié)議。其中，僅農(nóng)行一家就與湖北省政府簽訂了千億元意向授信協(xié)議。

從目前的情況來(lái)看，城市基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)等領(lǐng)域是城鎮(zhèn)化信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域，甚至一些面臨著危機(jī)的行業(yè)和地方政府融資平臺(tái)，也乘機(jī)廁身其中。而這也引起了對(duì)銀行信貸規(guī)模和平臺(tái)貸擴(kuò)張的擔(dān)憂。

多名研究人士向本報(bào)分析稱，銀行對(duì)城鎮(zhèn)化貸款開閘放水的同時(shí)，要吸取以往教訓(xùn)，針對(duì)不同地區(qū)和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行仔細(xì)研究，切忌一擁而上，以防范不良貸款的增加。

中西部現(xiàn)大手筆

在全國(guó)兩會(huì)期間，銀行業(yè)“大佬”們是討論城鎮(zhèn)化話題最為活躍的人群之一。如招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華認(rèn)為，城鎮(zhèn)化為銀行帶來(lái)很多新的業(yè)務(wù)需求，為此將調(diào)整信貸方向，以滿足城鎮(zhèn)化發(fā)展需求；建行行長(zhǎng)張建國(guó)則表示，建行目前有自己的城鎮(zhèn)化產(chǎn)品服務(wù)方案，包括《社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)融資方案》、《城鄉(xiāng)一體化方案》等正在研究之中；而浦發(fā)銀行行長(zhǎng)朱玉辰亦就城鎮(zhèn)化融資渠道提出多項(xiàng)建議。

“在目前的情況下，銀行貸款仍將是城鎮(zhèn)化最為重要的資金來(lái)源。”北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授王曙光向本報(bào)分析。

實(shí)際上，資金雄厚的國(guó)有大型銀行，將是城鎮(zhèn)化貸款的主力。據(jù)公開信息，國(guó)開行、建行、交行等大型銀行近期紛紛表示，今年將加大對(duì)城鎮(zhèn)化貸款的支持力度。而國(guó)開行甚至表示，今年一半以上的貸款將投向城鎮(zhèn)化領(lǐng)域。

而工行、農(nóng)行等銀行已經(jīng)開始積極行動(dòng)起來(lái)，與多地政府簽署了城鎮(zhèn)化貸款意向協(xié)議。

本報(bào)梳理發(fā)現(xiàn)，僅工行江蘇分行，今年以來(lái)就與多個(gè)地方政府簽訂了金額超過(guò)200億元的城鎮(zhèn)化貸款意向協(xié)議。其中獲得貸款最多的是南京市江寧區(qū)，根據(jù)協(xié)議，今后兩年，工行江蘇分行將提供超過(guò)100億元的授信額度，注入江寧的城鎮(zhèn)化建設(shè)。此外，該行還與常州武進(jìn)區(qū)政府、揚(yáng)州江都區(qū)政府等多個(gè)地方政府簽訂城鎮(zhèn)化貸款協(xié)議。

除了東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中西部地區(qū)貸款規(guī)模甚至遠(yuǎn)大于東部地區(qū)。如新疆喀什、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，2月20日，這兩個(gè)開發(fā)區(qū)獲得多家銀行總額達(dá)600億元的意向授信，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新農(nóng)村建設(shè)等領(lǐng)域。

而湖北省更是獲得農(nóng)行千億意向授信，用于支持其城鎮(zhèn)化建設(shè)。農(nóng)行官網(wǎng)一條新聞稱，2月20日，該行與湖北省政府簽訂城鎮(zhèn)化建設(shè)與金融服務(wù)戰(zhàn)略合作備忘錄。根據(jù)協(xié)議，未來(lái)五年，其將向湖北省城鎮(zhèn)化建設(shè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供不少于1000億元人民幣意向性信用額度。

“通過(guò)參與當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)化項(xiàng)目，銀行可以拿到一些好項(xiàng)目，而且隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，銀行還能發(fā)現(xiàn)一些新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。”王曙光說(shuō)。

深圳某股份制銀行公司銀行部高層亦稱，在城鎮(zhèn)化推進(jìn)中銀行確實(shí)可以獲得很多發(fā)展機(jī)會(huì)，而目前更為看重的是由此產(chǎn)生的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張機(jī)會(huì)。

他稱，該行目前在全國(guó)七八十個(gè)城市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，增加的空間已經(jīng)不大。而城鎮(zhèn)化的推進(jìn)為其網(wǎng)點(diǎn)布局帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)。今后，該行會(huì)更多地在一些百?gòu)?qiáng)縣和城市周邊的衛(wèi)星城、商業(yè)綜合體布局網(wǎng)點(diǎn)。“哪個(gè)銀行會(huì)在沒有自己網(wǎng)點(diǎn)的地方去發(fā)放貸款？”

投放基建是重頭

按照銀監(jiān)會(huì)此前要求，大型商業(yè)銀行要支持小城鎮(zhèn)公共基礎(chǔ)設(shè)施、安居工程及產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。

但實(shí)際情況是否完全如此？本報(bào)記者梳理公開信息發(fā)現(xiàn)，各家銀行的城鎮(zhèn)化貸款仍然重點(diǎn)投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、城市改造等領(lǐng)域。

公開信息顯示，喀什、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)獲得的600億元銀行授信，將重點(diǎn)用于支持基礎(chǔ)設(shè)施和新農(nóng)村建設(shè)、房地產(chǎn)、水電站、太陽(yáng)能光伏、煤制天然氣、鋼鐵改擴(kuò)建等領(lǐng)域和項(xiàng)目。

而部分資金的使用與小城鎮(zhèn)并無(wú)直接關(guān)系。如南京江寧區(qū)從工行獲得的貸款中，即有部分用于舊城改造和工業(yè)園區(qū)建設(shè)。去年底，江寧區(qū)啟動(dòng)上坊片區(qū)舊城改造。上坊舊城改造的開發(fā)單位與其他單位一起與工行現(xiàn)場(chǎng)簽訂了60億元意向授信協(xié)議。

“城鎮(zhèn)化在中國(guó)是一個(gè)持續(xù)推進(jìn)的過(guò)程，政府一直都在做，城鎮(zhèn)化的內(nèi)容也無(wú)非是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展，很難開發(fā)出別具匠心的產(chǎn)品，在既有產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整修改將是主流方式。”某國(guó)有大行深圳分行人士認(rèn)為。

該人士認(rèn)為，城鎮(zhèn)化要容納更多人口，“造城運(yùn)動(dòng)”就難以避免。但在具體實(shí)施中，可能會(huì)出現(xiàn)一些變化，即通過(guò)一些配套規(guī)劃，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展吸納更多人口來(lái)推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，而非簡(jiǎn)單地造城。在此過(guò)程中，銀行就能以扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式投放資金，而非重蹈“造城運(yùn)動(dòng)”覆轍。

與國(guó)有大型銀行有所不同，中小型銀行更青睞與城鎮(zhèn)化配套的小微企業(yè)貸款。

前述深圳股份制銀行人士告訴本報(bào)記者，該行最看重的是城鎮(zhèn)化重點(diǎn)消費(fèi)小微企業(yè)貸款。未來(lái)，該行的此類貸款將重點(diǎn)投向服務(wù)行業(yè)和加工制造行業(yè)的小型企業(yè)，此類企業(yè)能解決大量就業(yè)，進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展。

“隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，一些中小城市的人口規(guī)模隨之增加，個(gè)人消費(fèi)需求將大幅增長(zhǎng)，個(gè)人消費(fèi)金融將是銀行重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”他說(shuō)。

警惕融資平臺(tái)借機(jī)膨脹

值得注意的是，在光伏產(chǎn)業(yè)哀鴻遍野之際，新疆喀什、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的城鎮(zhèn)化貸款支持產(chǎn)業(yè)中，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)也赫然在列。

“銀行對(duì)城鎮(zhèn)化充滿熱情是好事，但千萬(wàn)要注意這個(gè)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們過(guò)去在這方面的教訓(xùn)太慘痛了?！痹谕跏锕饪磥?lái)，銀行不能因?yàn)橐恍╉?xiàng)目有地方政府做隱性擔(dān)保，就忽視風(fēng)險(xiǎn)，造成不良貸款上升。在此過(guò)程中，銀行要切忌盲目追求信貸規(guī)模和過(guò)度依賴政府主導(dǎo)的大項(xiàng)目。

他建議，各地產(chǎn)業(yè)、城鎮(zhèn)化發(fā)展情況各不相同，銀行要仔細(xì)研究不同產(chǎn)業(yè)、不同地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)，并開發(fā)出不同的信貸產(chǎn)品；第二，根據(jù)自身成本收益來(lái)布局產(chǎn)品和戰(zhàn)略，而非盲目追捧大項(xiàng)目和信貸規(guī)模。

此外，他認(rèn)為，城鎮(zhèn)化過(guò)程中，不同的金融機(jī)構(gòu)的定位是不一樣的，大中小微各類機(jī)構(gòu)要有分工，對(duì)客戶分層亦要進(jìn)行合理界定和分工，進(jìn)行異質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，避免不良貸款的產(chǎn)生和資金浪費(fèi)。

而城鎮(zhèn)化貸款流向地方政府融資平臺(tái)的跡象，亦引起了業(yè)內(nèi)人士的警覺。如南京江寧區(qū)為了推進(jìn)上坊舊城改造，專門成立了投融資平臺(tái)上坊建設(shè)開發(fā)有限公司(下稱“上坊建設(shè)”)。該區(qū)2月4日與工行現(xiàn)場(chǎng)簽約的開發(fā)單位中，就有上坊建設(shè)。此外，在新疆喀什、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)獲得的城鎮(zhèn)化貸款中，喀什城建集團(tuán)也分得了6億元。

“絕大多數(shù)資金將通過(guò)政府融資平臺(tái)來(lái)套現(xiàn)?！鼻笆稣行腥耸空J(rèn)為，除正常的產(chǎn)業(yè)類貸款項(xiàng)目外，保障房、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、舊城改造等領(lǐng)域，都需要政府投入資金。在其他投融資渠道沒有開放的情況下，銀行貸款最終只能通過(guò)政府融資平臺(tái)運(yùn)作。

武漢大學(xué)教授葉永剛認(rèn)為，地方政府融資平臺(tái)借城鎮(zhèn)化膨脹，正是需要高度警惕的。如果地方融資平臺(tái)過(guò)度負(fù)債，當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)化進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平又難以承擔(dān)，將帶來(lái)極大的償債風(fēng)險(xiǎn)?！爱?dāng)然平臺(tái)貸也不完全是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，這就需要銀行仔細(xì)甄別并加強(qiáng)風(fēng)控能力?！彼f(shuō)。