作為今年深化改革的重要任務(wù)之一，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)頂層設(shè)計(jì)工作已從基礎(chǔ)研究轉(zhuǎn)入方案擬定階段。方案核心問(wèn)題之一是個(gè)人賬戶的結(jié)構(gòu)定型。據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)披露，按照目前研究方向，個(gè)人賬戶將向名義賬戶制轉(zhuǎn)換。如若方向最終確定，養(yǎng)老保險(xiǎn)投資的收益或虧損將不再與個(gè)人待遇相關(guān)。

十八屆三中全會(huì)明確養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的基本方針是“堅(jiān)持社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，完善個(gè)人賬戶，堅(jiān)持精算平衡原則”。社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認(rèn)為，這為提高制度可持續(xù)性指明了改革方向：在向名義賬戶轉(zhuǎn)型的同時(shí)，擴(kuò)大個(gè)人賬戶規(guī)模，以提高激勵(lì)機(jī)制，真正實(shí)現(xiàn)多繳多得。

據(jù)介紹，個(gè)人賬戶制度有兩種類型，一種是完全積累的個(gè)人賬戶制度，即個(gè)人繳費(fèi)不用于支付當(dāng)前退休者的養(yǎng)老金，而是完全記入個(gè)人賬戶并進(jìn)行實(shí)賬化的投資管理。另一種是名義賬戶制，學(xué)名為“名義繳費(fèi)確定型”，即個(gè)人繳費(fèi)用于支付當(dāng)前退休者的養(yǎng)老金，個(gè)人賬戶中沒(méi)有真實(shí)資金，而是對(duì)個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)行記賬，把繳費(fèi)和收益都計(jì)入賬戶，作為未來(lái)發(fā)放養(yǎng)老金待遇的依據(jù)。

中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)社會(huì)保障研究中心副教授楊俊認(rèn)為，采用名義賬戶制度沒(méi)有改變養(yǎng)老保險(xiǎn)制度現(xiàn)收現(xiàn)付的資金收支模式，從而避免了大規(guī)模制度轉(zhuǎn)軌成本；另一方面，由于引入了繳費(fèi)確定機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)參保者個(gè)人待遇和繳費(fèi)的精算平衡。

有專家提出以“社會(huì)養(yǎng)老金+名義賬戶制”式的雙層結(jié)構(gòu)，對(duì)現(xiàn)行城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行改造。根據(jù)鄭秉文設(shè)計(jì)，改造后，社會(huì)養(yǎng)老金部分為非繳費(fèi)型的國(guó)民養(yǎng)老金，覆蓋全部退休人員，由財(cái)政轉(zhuǎn)移支付形成。同時(shí)，個(gè)人賬戶向名義賬戶制轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型可以采用“全賬戶”方案，即個(gè)人8%和單位20%的繳費(fèi)全部劃歸個(gè)人賬戶。賬戶記賬利率為上年度崗位平均工資增長(zhǎng)率的100%。

另一方面，值得注意的是，名義賬戶改革如若確定，個(gè)人與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)投資收益將不再直接相關(guān)?！啊x賬戶’的制度本質(zhì)上屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制，即每一代退休人群由在職繳費(fèi)人群（下一代）提供養(yǎng)老金，體現(xiàn)的是一種代際之間的供養(yǎng)關(guān)系，也就是說(shuō)，養(yǎng)老金入市收益或虧損與個(gè)人已經(jīng)沒(méi)有直接聯(lián)系。